6月15日A股再现普涨行情，盘面上电源设备、光伏逆变器、储能、电池等概念迎来久违大涨。受热门能源概念带动，细分化工指数今日大涨2.08％，近9成成份股飘红。其中权重股“电解液龙头”天赐材料大涨7.33％，“锂电隔膜龙头”恩捷股份上涨5.62％，联泓新科、星源材质、杭氧股份、东方盛虹涨逾4％，合盛硅业、卫星化学、新宙邦等7股涨超3％。

场内热门ETF方面，跟踪细分化工指数的化工ETF（516020）午后场内价格冲高收涨1.87％，成交额放大至2219万元。

今年以来，受需求不振影响，化工板块持续下探，一度创出3136的年内低点。事实上，从2021年9月16日高点计算，细分化工指数区间最大回撤已达47.69％，近乎腰斩。

(相关资料图)

回溯指数历史，也曾有过两段大级别回撤，从2008年高点到2009年低点细分化工指数区间最大回撤幅度为66.79％，自2015年高点到2016年低点区间最大回撤幅度为48.12％。复盘细分化工指数历史牛熊转换会发现，2021年以来的这轮回撤已达历史级别，板块底部价值再度凸显。

中泰证券最新策略观点指出，基础化工行业基本面已处于底部区间，下半年若需求提升，则化工行业盈利有望修复。国内外对化工产品的需求正在逐步恢复增长，且随着新能源汽车景气度的修复，碳酸锂价格有望重回上行通道。

中信证券最新观点认为，周期复苏趋势增强，技术迭代快速推进。周期板块建议关注利润存在修复预期的煤化工、轮胎、农药、制冷剂等板块。成长板块，看好锂价反弹对锂提取、回收板块的带动，AI算力提升对导散热材料需求的拉升，以及华为上调手机出货预期对产业链的支撑。

对于周期后市主线，首创证券更看好化工龙头，他们认为龙头企业所具有的不仅是单纯的成本优势亦或是技术优势，而是在多年的发展和竞争进程中，围绕化工这一系统工程所做的全方位积累与提升，称之为系统竞争优势，正是这种持续增高和迭代的系统竞争优势造就了强者恒强的局面。叠加双碳背景下供应端的约束、技术和产品升级带来的化工品价格中枢的抬升，持续看好各化工龙头企业的盈利能力和投资价值。

成长主线方面，首创证券认为新旧能源更替的进程是漫长的，但归根到底，未来是属于新能源的，风电和光伏在我国以及全球的能源结构中占比将会日益增大。国内企业跟随行业的发展浪潮几经沉浮，逐渐在产业链多个环节占据举足轻重的地位，看好EVA的供需格局和价格走势。

底部布局化工龙头，可考虑化工ETF（516020）。资料显示，化工ETF（516020）跟踪中证细分化工产业主题指数，全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股，包括万华化学、盐湖股份、恩捷股份、华鲁恒升、天赐材料、荣盛石化等，分享强者恒强投资机遇；其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股，全面把握化工板块投资机会。

风险提示：化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2012.4.11。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。

本文源自：金融界资讯

标签：